侵权投诉
订阅
纠错
加入自媒体

兆驰股份:下半年将开始发力LED “买入”评级

2012-07-03 10:24
木中君
关注

  某券商研究报告指出,直下式LED放量,推动公司二季度业绩增长。光明工厂直下式LED产能从4月份开始逐步释放,到6月份已基本完成产能爬坡;根据推算,二季度直下式LED出货量超30万台,贡献约4亿元的收入,是公司增长最大推动力,预计公司上半年利润增速有望超60%。随着39、42、46等大尺寸产品销量的上升,下半年公司仍将保持较高增速。

  技术进步,压缩成本仍有空间。直下式LED的一体化设计使公司具备成本优势,预计公司下半年将把一体化延伸至32寸以下产品,单品成本至少降2个百分点;另外改进设计可减少背光源上灯珠,降低直下式LED电视的成本。

  LED是公司未来发展重点,下半年将开始发力。公司目前有4条灯具组装线,22条灯珠封装线(估算22条线月产值为2000万元左右),灯珠封装线产能已不足,7月将增加15条产线,8月再增10条。公司产品已得到客户认可,订单增长将在下半年显现,增强公司对全年实现3亿元对外销售的信心,期待明年收入实现翻倍增长。

  预计公司2012-2014年收入为65.9亿元、85.4亿元、107.6亿元,增速为47.3%、29.6%、26.0%;预计EPS为0.856、1.091、1.302元,净利润增速为48.9%、27.4%、19.3%。短期来看,直下式LED推动公司增长,中报利润增速超60%概率大,预计全年接近50%。长期来看,明年电视业务仍能快速增长且LED业务收入占比提升有望提升公司估值,将公司评级上调为“买入”。

声明: 本文由入驻维科号的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表OFweek立场。如有侵权或其他问题,请联系举报。

发表评论

0条评论,0人参与

请输入评论内容...

请输入评论/评论长度6~500个字

您提交的评论过于频繁,请输入验证码继续

暂无评论

暂无评论

文章纠错
x
*文字标题:
*纠错内容:
联系邮箱:
*验 证 码:

粤公网安备 44030502002758号