募集资金用途

　　公司本次发行所募集的资金扣除发行费用后，拟投入以下项目：

　　1、投资14,588.10 万元用于LED 显示屏建设项目;

　　2、投资5,995.16 万元用于LED 照明产品建设项目;

　　3、投资5,482.91 万元用于LED 技术研发中心建设项目;

　　4、其他与主营业务相关的营运资金项目。

　　本次募集资金各投资项目的年度投资计划如下：

　　若本次股票发行实际募集资金不能满足项目的资金需求，资金缺口由公司通过自筹资金予以解决;公司将根据项目进展的实际需要以自筹资金先期部分投入，待公开发行股票募集资金到位之后，以募集资金置换预先已投入应归属于募集资金投向的自筹资金部分。

　　公司的发展战略

　　结合对LED产业链的分析和认识，公司将主要业务定位在产业链下游的LED 应用领域，加大LED 全彩显示屏的发展力度，有步骤地进入照明市场。根据目标客户需求、产品属性和公司竞争定位及经营理念，选择以高品质产品为核心、适度差异化的竞争战略。公司将加大研发力度，进行营销模式创新，强化品牌意识，诚信经营，进一步增强公司的核心竞争力和综合实力，实现公司的可持续快速发展。

　　风险分析

　　1、市场竞争加剧风险。公司所处LED 应用领域目前行业集中度不高，市场份额较为分散，且新的竞争者不断涌入，市场呈现出同质化竞争格局。此外，近年来，随着境内同行业公司如雷曼光电、洲明科技、奥拓电子、联建光电及利亚德等公司发行上市，众多本土LED 企业蓬勃发展;同时，随着国际LED 产业向中国转移，境外竞争对手在国内建立生产基地，艾比森定位于中高端全彩显示屏领域，未来，若本公司不能持续巩固并扩大竞争优势，则可能面临被竞争对手超越的风险，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

　　2、产品价格下降风险。公司LED 全彩显示屏产品2009-2011 年度每平米平均售价分别为1.24 万元、1.20 万元及1.07 万元，平均售价2011 年较2009 年下降了13.71%。未来，随着技术的进步，相关产品价格的下降将成为LED 应用行业发展中的必然趋势，而日益激烈的市场竞争则将加剧这一趋势。由此，公司面临着产品价格持续下降的风险。

　　3、国际业务拓展风险。境外市场是艾比森销售的重要组成部分，公司的经营状况在较大程度上受国际经济环境的影响。相对于境内市场，境外市场的政治、经济环境较为复杂。商业环境的变化、市场竞争的加剧等都可能加大公司国际业务拓展及经营的风险，特别是在目前欧洲主权债务危机进一步扩散的背景下，艾比森有可能面临一定的国际业务拓展风险。

　　4、技术风险。随着行业整体技术水平的提高，行业竞争将愈加体现为技术实力的竞争，只有进行不断的技术革新才能保持公司在行业中的竞争优势。若未来公司不能实现持续的技术进步并保持行业先进水平，公司的竞争力和盈利能力将会被削弱。