东芝500亿扩产LED背后：扩产潮里“游泳”有喜

2014-07-12 00:01

　　产能过剩担忧逐渐消除

　　2014年初，众多投资机构开始围观LED产业，各LED企业也乐意接受机构的高密度调研。在重新获得资本市场“宠爱”的LED行业，还头顶着“国家战略新兴行业”的光环，这给相关公司带来了更为实在的好处。在众多利好中，除去各种名目繁多的税费减免、政策奖励外，各地政府为争抢LED项目更推出了巨额的补贴政策，这被业内认为是LED企业产能扩张的一个主要推动力。

　　近期大陆LED行业出现紧锣密鼓地大幅度扩产，从上游的晶片、中游封装到下游应用，无不显示家企业们的勃勃野心。数据显示，与2012年行业整体利润下滑相比，2013年LED行业正开始迎来景气度的回升，大部分已公布年报的上市公司均实现盈利正增长。

　　经过几轮的产能扩张，仅从上游LED芯片来看，大陆企业的产能总和已占全球的60%以上。有LED上市公司高层指出，目前全球生产晶片的MOCVD设备为1，500台左右，而大陆企业目前拥有的设备数量约为900台。如果三安光电200台MOCVD设备全部达产，公司拥有的设备总量将达到350台，也将超过晶元光电(244台)、三星(182台)、LG(160台)，从世界第四上升到第一。

　　其实，对LED行业产能过剩的担忧始于2011年底，我们更多的是看到了两年需求的释放完全消除了担忧。而从目前的行业发展速度看，说LED行业产能过剩或许为时尚早，但如果未来需求增长速度慢于产能扩张的速度，整个行业将开始出现供过于求、引发价格战并导致行业洗牌等极端现象。

　　小编认为整体LED市场在未来五年间将呈现温和增长，加上更多制造商与照明制造商进行垂直整合，使得制造设备投资的激励措施将使企业取得成本优势。此外，许多中等功率的LED封装正在迁移到照明应用，这将为中国企业带来新的市场机遇。然而，在经历了许多年技术的飞速变化后，许多照明制造商正在努力较少零件数，稳定其产品线、限制新供应商的需求和产品类型。

　　在经历了2010-2012年产能迅速扩张之后，全球LED制造市场将趋于稳定。LED封装价格的大幅下降，从很大程度上被晶片成本的降低、产量的提高、晶片尺寸的扩大所抵消。全球LED行业领导者将继续使其生产流程实现现代化，而中国企业开始积蓄力量，以应对长期的竞争。此次东芝的扩产，更让小编对最近国内LED企业的扩产不再是更多的担忧，小编看到的是中国LED企业抢了先机，正在逐渐崛起。

<上一页 1 2 3