“出口整体微增，盈利压力空前。”

一、概况：

整体出口增长乏力，替换市场已近高峰

2019年上半年，中国照明全行业出口额约为210．86亿美元，整体同比略有增长达4．08％。

2019年上半年，中国共出口光源产品约45．88亿只，同比减少6．90％；其中白炽灯9．22亿只，卤钨灯2．10亿只；紧凑型荧光灯4．58亿只，直管／环形荧光灯1．49亿只；HID灯共0．28亿只；LED光源28．20亿只，占比达到61．5％，比重同比有所提升（去年同期为58％）；同时传统光源仍占38．5％，替换市场依旧具备一定潜力。

（一）传统光源：卤钨产品断崖下滑

随着相关LED照明产品的替代和全球对高耗能产品的淘汰，传统照明产品中包括热辐射光源类的白炽灯和卤钨灯，荧光灯类的紧凑型荧光灯和直管／环形荧光灯，以及高强气体放电灯类的高压汞灯、高压钠灯和金属卤化物灯在内，几乎均为两位数下降，其中尤以此前趋势相对稳定的卤钨灯下降幅度最大。

此前，卤钨灯因其优良的光色品质和相对于白炽灯的高效深受偏好低色温高显指的欧美市场青睐，但因其出口的主要市场欧美澳都相继出台普通照明用卤钨灯禁令，使其真正步入加速下行区间。从上图可见，2018年9月1日是欧盟淘汰部分普通照明用非定向卤钨灯的节点，自2018年8月起，卤钨灯的出口数量和金额均断崖式下滑，2019年上半年出口数量为2．10亿只，同比大降58．01％；出口金额0．71亿美元，同比下降达53．04％，单价反而有所上升是因为不在禁售之列的卤钨灯产品主要为单价较高的反射型和特殊照明用途产品。在此形势下，相关的LED替换产品诸如LED灯丝灯或贴片式多面发光球泡等类似产品应会迎来一轮替代机会。

（二）各类灯具：略有波澜趋势不改

主要的灯具产品，包括HS编码为94051000的“枝形吊灯及天花板或墙壁上的电气照明装置”，即固定式灯具；HS编码为94052000的“电气的台灯、床头灯或落地灯”，即可移式灯具；以及HS编码为94054090的“未列名电灯及照明装置”，即户外灯具及部分LED灯具等。

这几类灯具产品的出口主要反映了各国国民经济需求的基本面情况，也是带动整个照明产品出口发展的主力，发展曲线也体现了全球经济尚处于低谷并在艰难回暖时期。LED灯具在当中占比也不断提升，诸如室内的筒／射灯、面板灯、高棚灯、线条灯，室外的投／泛光灯、草坪灯／庭院灯、路灯／隧道灯等一体化灯具产品逐渐成为主力。

（三）LED产品：替换市场已届峰值

总体上看， LED照明产品近年来随着产业链各端技术日新月异的进步，性价比进一步提升，已向普通照明各个领域逐渐普及，也带动了相关产品出口的增长，但市场需求相对低迷，增长基数逐步增大，LED长寿命导致的市场峰值变换等客观原因使然，LED照明产品增速收窄也是大势所趋。LED占整个出口份额逐年上升，体现了其对传统照明产品的逐步替代。

2019年上半年LED照明产品出口额约为143．97亿美元，同比小幅增长2．34％，约占全部照明产品出口额的68．28％。（注：LED照明产品数据主要来源于多个海关HS编码，包括光源品类中2017年新增的85395000“发光二极管（LED）灯泡（管）”，即LED球泡和灯管；灯具品类中的94051000“枝形吊灯及天花板或墙壁上的电气照明装置”，即固定式灯具，94052000“电气的台灯、床头灯或落地灯”，即可移式灯具，94053000“圣诞树用的成套灯具”和94054090“未列名电灯及照明装置”， 即包括户外灯具及部分LED灯具等。）

其中，2019上半年LED光源出口数量为28．20亿只，同比减少0．59％，出口金额则为27．12亿美元，同比下降7．34％。其中，LED球泡为24．95亿只，同比减少0．52％，出口金额19．89亿美元，同比下降7．74％；LED灯管为3．25亿只，同比减少1．08％，出口金额7．23亿美元，同比下降6．25％。而2019年上半年LED灯具出口金额为116．85亿美元，同比增长4．89％。

LED光源出口单价已不足1美元，仅为0．96美元，同比下滑6．80％。其中，LED灯管出口单价约为2．22美元，球泡出口单价则仅约为0．80美元。各项单价均创历史新低。

从LED替换类光源出口分月数据来看，自2018下半年以来，LED替换类光源每月的出口数量同比虽有增长，但出口金额同比均为负增长，甚至自2019年3月开始，LED替换类光源的出口数量也出现了下降。同时出口市场和出口企业的情况也反映了这一趋势。种种迹象表明，全球替换光源市场虽然还具备一定潜力，但已相当接近其替换峰值。

而自2018年初以来几乎每月的产品单价均低于上年同期，也体现了光源出口市场残酷且持续的价格竞争。